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环保投资主题

2013年03月15日 17:38:00

  风险因素增多,周五大盘面临多空考验

  周五既是两会结束之前最后一个交易日,两会维稳行情或将结束,同时又是股指期货交割日,需提防交割日大幅波动的情况,此外适逢315消费者权益保护日,大消费板块提防"黑天鹅"出现,市场杯弓射影忐忑不安。在连续下跌过后,上周四小幅企稳,然而大盘紧缩的量能和周五不确定性因素增多,受到新管理层确立的消息刺激,市场出现快速飙升的格局,在银行、保险及券商板块的带领下,大盘一度出现一轮强攻,触及2312点的日内高点,由于缺乏买盘的持续跟进,涨势未能延续,午后冲高回落,小幅收涨,收报2278.40,日K线收于带长上影线的小阳线。
  周五的大盘无论在时间和空间上,都面临一个变盘的节点。如果未能以红盘收盘,有可能继续延续调整走势,调整第一目标直指2235点。一旦大盘出现量缩价跌,且没有明显的热点板块,股指延续调整至2145点的机率大增。虽然周五的大盘出现止跌反弹,但银行、保险以及券商等金融板块实现连续性上涨的可能性不大。盘中热点不多,而前期强势个股冠豪高新的跌停也极大挫伤市场人气,至此股指仍处于调整走势,尽管指数略有反弹之意,但仍有必要保持谨慎。


  两会过后如何把握投资主线

  短期而言投资者最关心的是市场反弹的情况下如何布局,或者说布局哪些短期容易爆发的行业或板块概念,我们认为短期投资理应回归价值结合题材的投资路线,在操作上可以选择一些低估值具备超跌反弹动力又符合市场的投资品种。


  西南旱情日益严重,抗旱概念股或迎契机

  最新天气预报显示,未来10天依然少雨,西南地区的干旱情况依然未能得到有效缓解。国家防总副总指挥、水利部部长陈雷多次主持召开抗旱会商,研究分析旱情形势,安排部署抗旱减灾工作。提出要加大对旱区的支持,去年年底中央财政下达一批特大抗旱补助费,近期中央财政将再下达一批特大抗旱经费,支持云南等省开展抗旱工作。
  每年春季,我国出现旱情都是大概率事件。西南地区是我国乃至南亚、东南亚地区的"江河源",是长江、珠江、澜沧江、雅鲁藏布江等重要国内与国际河流的源头和上游,西南地区人口占全国的1/6,尽管拥有全国46%的水资源,但水资源时空分布不均匀。同时中国由于地形复杂,干旱区域性很强,表现在干旱的频数高、重旱多、干旱持续时间长等特点。其中明确西南干旱区出现干旱的时间多在冬春季节。
  随着旱情的延续与扩大,抗旱的投资主题可能将被市场炒作。在资本市场上,受干旱影响较大的主要集中在农业、农业化工、抗旱节水器材和水利工程建设四大板块。目前旱情对农业类相关上市公司的影响还须观察,但是,对于抗旱题材股,特别是水利股,在极端天气成为常态及国家大力投入的背景下,投资价值有望得到进一步挖掘。水利施工、水利管材、节水设备等细分行业龙头值得看好,水利板块的中长线机会可期。


  建议关注品种

  粤水电(002060):鉴于水利建设明显滞后、周期较长,未来水利投资有望进一步超预期。仅从中长期的角度看,水利投资加大对水利建设行业的需求拉动明显,无区域限制、竞争力较强的企业更为受益。
  公司是广东省最大水利水电建筑施工企业,在该省大中型水利工程市场占有率达到55%。最近三年在四川、广西、云南等水能资源丰富西南地区承建了一大批中小型水电站工程,并获得业主和地方政府高度评价,为扩大在西南地区市场占有率创造了良好条件。
  据年报快报显示,2012年每股收益0.1163元,每股净资产4.73元,营业收入45.54亿元,同比增长13.18%,净利润5840.19万元,同比虽减少17.7%,但1.29倍PB及18.82倍的PE,符合低市净低市盈的选股要求,而前期走势温和,有强劲的超跌反弹需求,建议逢低关注。
  大禹节水(300021):公司主营业务涵盖节水灌溉材料、设备的研发、制造、销售,以及为节水工程提供从材料和设备供应,到设计、施工、安装、调试及技术服务的一站式整体解决方案。公司既有自己的滴灌带、输供水管材等节水材料的生产能力,又有开展节水工程设计、建设施工的经验、技术和能力,能够全面提供节水工程从材料生产,到设计、施工、安装和技术服务的系统解决方案,具有全面的系统集成整合能力。
  公司新签订单和业务量快速增长,销售收入和经营业绩稳步增长,2012年业绩快报显示,去年每股收益0.13元,每股净资产1.66元,营业收入同比增长43.47%,净利润同比增长25.17%。业绩向好同时,该股自去年11月份以来,持续有资金关注,股价呈现量价齐升态势,短线走势良好,后期可以逢低关注。
  新界泵业(002532):公司是国内农用水泵产销量第一企业,企业拥有国内最大的经销商网络,公司凭借技术品牌的优势有望进行水泵产业整合,提升市场份额。近日《2013年农业机械购置补贴实施指导意见》正式下发,2013年第一批农机购置补贴为200亿元,预计未来还会追加,将较去年有所增长。
  受益于农田水利方面的鼓励政策和财政投入。2012营业收入为9.36亿元,较上年同期增22.45%;归属于母公司所有者的净利润为8638.33万元,较上年同期增43.51%;基本每股收益为0.54元,较上年同期增42.11%。凭借公司完善的销售网络以及国家对农田水利持续投入,未来三年内公司业务有望实现稳步增长。目前仍处于一个完好的上升通道,中长线仍然继续看好。

国统股份(002205):与其他输水管道相比,PCCP具有适用范围广、寿命长、抗震性能好、安装方便、运行费用低等优点,产品未来发展前景可观。PCCP行业呈垄断竞争格局,具备全国范围竞争力的约有8家厂商,其中有四家已上市。在四家上市公司中国统股份是唯一一家产销布局全国的企业,也是市场份额最大的企业。
  随着近期大型全国性招标项目不断涌现,公司的全国布局战略将越来越体现出价值,这是公司区别于其他管道企业的核心竞争力。公司凭借其行业龙头地位以及合理布局全国的战略,已在一个大项目中获得11.5亿元的订单,核心布局区域“十二五”期间水利投资均大幅增长,未来空间较大。